¿Cómo comparar ETFs (Exchange traded funds)?

Comparar A vs B

He estado batallando comparar ETFs hace un tiempo, así que aquí algunas de ideas para hacer la comparación más fácil.

Índice

Los ETFs buscan replicar el comportamiento de un índice, así que antes de continuar, asegurémonos de que los instrumentos sigan el mismo índice o sea muy similar.

Costo

Como sabemos los emisores de ETFs no trabajan gratis, cobran una comisión por estos instrumentos, a la que se le denomina TER – Total Expense Ratio.

Desviación contra el índice

Los ETFs pueden tener mejores o peores rendimientos que el índice mismo, pero dado que el ETF busca replicar al índice (no ganarle) buscamos aquel que más se aproxime.

Liquidez

Un punto importante para comparar ETFs es la liquidez. Dependiendo del volumen del instrumento puede ser que tardemos más o menos en venderlo, a mayor volumen menos tardaremos en venderlo lo que nos dará mayor liquidez.

Tamaño y edad

En general los ETFs más recientemente creados representan más riesgo ya que no sabemos si el emisor decidirá cerrarlos pronto, algo similar pasa con el tamaño del instrumento, aquellos que tienen un mayor tamaño y son más longevos presentan menor riesgo.

Distribución

Cada instrumento decide si acumular las ganancias o distribuirlas entre los inversionistas. A título personal, prefiero aquellos que las acumulan ya que evita el proceso manual de reinversión y declaración de impuestos.

Tipo de réplica

Básicamente física y sintética.

Física – Adquiere los mismos instrumentos que el índice.

Sintética – Busca replicar el retorno del índice, pero no precisamente adquiriendo los instrumentos.

Una par de herramientas para compararlos:

JustETF.com

etfdb.com

morningstar.com

¿Me olvidé de algo?

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